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등록일자: 2007.10.22    조회: 4784
071022_대신.pdf(293 KB)
< 대신 >3분기부터 슬라이드 힌지등 신규사업의 매출기여가 본격화

* 영업이익보다는 지분법 평가이익이 크게 증가할 전망

- 슬라이드 힌지 매출은 2분기에 4.7억원에서 3분기에 45억원으로 크게 증가할 전망.

   슬라이드 힌지의 생산확대는 직접적인 매출기여 보다는 케이스와 결합하여 케이스

   매출을 함께 증가시키는 효과가 클 것으로 예상되어 기구물 모듈화에 적합한 제품

   구성이 가능할 것으로 판단됨.

- 삼성전자의 해외생산비중이 증가하면서 피앤텔의 본사매출보다는 중국 천진에 소재한

   생산법인의 매출이 크게 증가할 전망.

- 삼성전자 휴대폰의 국내 생산비중이 축소되면서 영업이익의 증가보다는 지분법평가익

   증가에 따른 순이익 증가가 지속될 것으로 예상됨.

 

* 6개월 목표주가는 16,500원, 투자의견은 ‘매수’(Buy)를 유지.

- 삼성전자의 해외생산비중이 50%를 넘어서면서 국내법인의 매출감소는 자연스러운 현상.

- 해외생산법인을 통하여 고객사에 대한 적절한 대응이 이루어지면서 증가할 전망.

- 슬라이드 힌지와 기구물 모듈화를 통한 케이스 매출비중이 3분기부터 크게 증가하면서

   휴대폰 산업의 변화에 적절한 대응이 이루어 지고 있기 때문.